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【广发金工】利用均线间距变化提前预判趋势:交易性择时策略研究

  股指期货从2015年9月期指交易规则有所改变后,成交量大幅缩减,流动性严重降低,使得日内交易策略的冲击成本和交易成本大幅增加,基本失去了可操作性和盈利能力。而大家在日线级别交易的均线收缩策略,交易成本影响较小,回测从零交易成本上升至双边千一的交易成本之后,年化收益率出现一定程度下降,但仍能获得接近9%的年化收益。

  传统双均线系统中,金叉(快线上穿慢线)的出现代表市场向上趋势形成,死叉(快线下穿慢线)的出现代表市场向下趋势形成。回测数据表明,简单的均线交叉交易策略存在回撤大、震荡市长期不盈利、平均持仓时间过长等弊端。

  金叉和死叉即将出现的必要条件是双均线间距出现收缩。若上一个均线交叉为金叉,且当前均线距离收窄,判断下一个死叉即将出现,随即产生做空信号;反之,若上一个均线交叉为死叉,且当前均线距离开始收窄,判断下一个金叉即将出现,随即产生做多信号。由此,大家在传统金叉或死叉信号出现之前提前预测了新的趋势的出现。

  传统金叉死叉策略存在较高延迟,而新策略在趋势出现初期,及时建仓,没有等待交叉真正形成,而是利用交叉形成之前必须经过的距离收窄过程,预判趋势的到来。

  年化收益率为20.07%,交易性择时倾向明显,对比传统金叉死叉策略,均线收缩策略总体风险收益情况良好,历史最大回撤降低八个百分点。择时次数大幅提高,提高三个百分点,原标题:【广发金工】利用均线间距变化提前预判趋势:交易性择时策略研究之九大家以沪深300指数上市以来的日线的长短均线选择,回测数据表明,采用均线收缩策略进行多空择时,

  详细内容请参考最新专题报告《利用均线间距变化提前预判趋势:交易性择时策略研究之九》返回搜狐,查看更多

  移动平均线(MA)是分析股票价格趋势的常用技术指标。传统双均线判断价格趋势的思路是:当快速均线(短期移动平均)上穿慢速均线(长期移动平均)时,均线交叉策略发出做多信号,此时的均线形态一般称为“金叉”;反之,当快速均线下穿慢速均线时,均线交叉策略发出做空信号,此时的均线形态一般称为“死叉”。

  在本篇报告中,大家采用低延迟思想,就传统策略进行改造,通过双均线的变化,预测金叉或死叉是否会在短期出现。


点击次数:  更新时间:2020-03-14 00:15   【打印此页】  【关闭
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